就差臨門一腳！燕文物流IPO在上會(huì)前夕被取消！

2023年1月19日 10:18:34 來源：喜運(yùn)達(dá)

近日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，北京燕文物流股份有限公司主板IPO撤單，公司原定于1月18日上會(huì)。證監(jiān)會(huì)表示，由于燕文物流申請(qǐng)撤回申報(bào)材料，決定取消第十八屆發(fā)審委2023年第9次發(fā)審委會(huì)議對(duì)該公司發(fā)行申報(bào)文件的審核。

北京燕文物流股份有限公司（“燕文物流”）2021年7月1日預(yù)披露深市主板招股書，并于2022年1月18日對(duì)招股書預(yù)披露更新，IPO保薦機(jī)構(gòu)為中信證券，會(huì)計(jì)師為容誠，律師為北京市天元。

燕文物流的主營業(yè)務(wù)是為跨境出口電商提供綜合物流服務(wù)，主要產(chǎn)品和服務(wù)包括國際快遞全程業(yè)務(wù)、國際快遞攬收及處理業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)三類。

公司從事的跨境出口電商物流服務(wù)，主要涉及城市攬收、分揀處理、國際運(yùn)輸、進(jìn)出口清關(guān)、境外派送等多個(gè)環(huán)節(jié)，具有業(yè)務(wù)鏈條長、操作復(fù)雜、通達(dá)范圍廣、合作對(duì)象多等特點(diǎn)，運(yùn)營成本相對(duì)較高，導(dǎo)致毛利率相對(duì)較低。2018年至2020年及2021年1-6月，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為3.48%、3.68%、5.47%和5.27%。

公司在全國設(shè)置六大分撥中心和 38 個(gè)集貨轉(zhuǎn)運(yùn)中心，業(yè)務(wù)覆蓋全國 17 個(gè)省市，服務(wù)通達(dá)全球 200 余個(gè)國家和地區(qū)，是國內(nèi)跨境出口電商物流行業(yè)中服務(wù)覆蓋和通達(dá)范圍最廣的公司之一。同時(shí)，公司與全球速賣通、亞馬遜、Wish、eBay 等大型跨境電商平臺(tái)和電商獨(dú)立站建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，2020 年處理票件量達(dá) 7.17 億件，2021 年 1-6 月處理票件量達(dá) 5.07億件，在國內(nèi)同行業(yè)公司中居于領(lǐng)先地位。

控股股東和實(shí)際控制人

發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人為周文興、曾燕夫婦，周文興、曾燕夫婦分別直接持有公司發(fā)行前總股本的 29.916%和 23.737%，并通過其控制的橫琴標(biāo)勝間接控制公司發(fā)行前總股本的 6.653%。因此，周文興、曾燕夫婦合計(jì)控制公司 60.306%的股權(quán)（如僅考慮穿透后實(shí)際持有燕文物流的股權(quán)，周文興、曾燕夫婦合計(jì)持有燕文物流的股權(quán)比例為 56.889%）。

募集資金用途

本次發(fā)行股票的數(shù)量為不超過 2,000 萬股，占公司發(fā)行后總股本的比例不低于 25%，本次發(fā)行的募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，擬用于以下項(xiàng)目：

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，2018年至2020年?duì)I業(yè)收入分別為286,874.09萬元、415,074.74萬元和621,774.07萬元，復(fù)合增長率47.22%；歸屬于母公司的凈利潤分別為1,567.20萬元、3,011.64萬元和14,857.10萬元，復(fù)合增長率為207.90%。2021年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入319,044.02萬元，歸屬于母公司的凈利潤為6,276.03萬元。

燕文物流的電商平臺(tái)客戶主要為全球速賣通、Wish、eBay等大型跨境電商平臺(tái)。2018年至2020年及2021年1-6月，公司來自電商平臺(tái)客戶的收入分別為74,359.19萬元、192,485.26萬元、293,260.96萬元和156,084.43萬元，占同期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為25.96%、46.38%、47.18%和48.94%，該類客戶收入占比較高。

北京燕文物流股份有限公司首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件部分反饋意見

1、請(qǐng)發(fā)行人說明2004年10月、2016年6月、2017年3月、2019年8月增資未驗(yàn)資，2016年3月出資變更未驗(yàn)資的原因，相關(guān)出資是否已經(jīng)足額繳納。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

2、請(qǐng)發(fā)行人提供股權(quán)糾紛相關(guān)的裁判文書、行政文書。綜合股權(quán)糾紛全過程，請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）周文興、曾燕取得周大任、梅素華出資份額是否支付對(duì)價(jià)，曾燕取得出資份額是否為周大任、梅素華真實(shí)意思表示，周大任、梅素華2016年12月22日再次入股，2017年1月24日再次退出是否真實(shí)意思表示；（2）發(fā)行人自設(shè)立至2016年引入新股東前是否曾經(jīng)分紅，發(fā)行人相關(guān)股東會(huì)決議向周大任、梅素華撥付一千萬元購買退休住房、每人每年12萬元年金、看病個(gè)人開支公司報(bào)銷等決議是否已經(jīng)執(zhí)行，周文興是否盡到贍養(yǎng)義務(wù)；（3）周大任、梅素華采取多種法律救濟(jì)手段主張權(quán)利，是否表明周文興、曾燕股權(quán)及控制權(quán)仍存在爭議。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

3、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露發(fā)行人及其控股股東、控股股東一致行動(dòng)人及實(shí)際控制人與發(fā)行人其他股東之間的對(duì)賭協(xié)議等特殊協(xié)議或安排的主要內(nèi)容，是否均已解除，是否存在影響股權(quán)穩(wěn)定、實(shí)際控制權(quán)穩(wěn)定、發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營能力的協(xié)議安排。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

4、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露按大比例折股整體變更后，又大比例轉(zhuǎn)增股本的原因，是否為了避稅或者有其他利益安排，是否為了規(guī)避法律強(qiáng)制性規(guī)定，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

9、請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露提供虛假經(jīng)濟(jì)普查資料的動(dòng)機(jī)，相關(guān)行為是否為重大違法行為。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

10、據(jù)報(bào)道，早在2015年，曾有媒體報(bào)道稱，河北省霸州市有人擺攤出售多個(gè)無人簽收又無法退回的郵政快件，價(jià)格為每件10元。調(diào)查結(jié)果顯示，該批郵件是燕文物流交寄的平常國際小包郵件，因境外無法投遞被退回。發(fā)行人公開致歉，稱在一個(gè)月前處理國際小包退件時(shí)就發(fā)現(xiàn)數(shù)量短少，承諾整改。

請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露整改情況，該事件是否已經(jīng)對(duì)中國郵政的聲譽(yù)造成不良影響，并進(jìn)而影響發(fā)行人與中國郵政的合作，報(bào)告期內(nèi)是否還有類似的事件發(fā)生，發(fā)行人相關(guān)內(nèi)部管理制度是否到位。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

11、請(qǐng)發(fā)行人說明車輛掛靠經(jīng)營是否合法，造成的事故發(fā)行人是否需要對(duì)人、貨、車輛損失承擔(dān)責(zé)任，發(fā)行人有何措施保證車輛安全運(yùn)營。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師核查并發(fā)表意見。

（封面圖源：圖蟲創(chuàng)意）

來源：喜運(yùn)達(dá)