商流變局，物流加速，中國企業出海進入新階段！

2024年4月22日 13:56:29 來源：曉生研究院

中國供應鏈出海大時代開啟，重塑供應鏈出海的窗口期，中國電商企業和物流企業將面臨更多新的事物、挑戰和認知。

第七屆跨境電商物流趨勢峰會上，縱騰集團副總裁李聰先生帶來主題分享《欲善其事，必利其器——出海供應鏈重塑與競爭》。1

混沌的美國零售時代

在全球經濟格局的不斷演變中，物流行業正面臨供應鏈重塑的關鍵時刻。與此同時，美國零售市場正經歷著一場前所未有的戰略收縮調整，為中國電商企業出海提供了寶貴的機遇。近年來，美國零售市場經歷了一輪顯著的戰略調整。傳統零售巨頭如沃爾瑪、Costco等紛紛收縮戰線，店鋪數量和商品種類（sku）出現不同程度的下降。以沃爾瑪為例，沃爾瑪在2019年店鋪數量達到高峰后，近年來持續減少，其SKU數量也因高通脹和高利息環境而有所削減。然而，這種策略在某種程度上降低了零售商品豐富度，特別是在偏遠地區和低端消費群體中，消費福利受到了一定程度的影響。美國零售商的這種戰略收縮，實際上是在高通脹環境下對風險進行謹慎管理的體現。這種謹慎不僅體現在庫存管理上，也反映在現金儲備上。一些美國零售商的現金儲備保持在高位，如亞馬遜的自有現金從300多億增長到了700多億，顯示出亞馬遜在等待更有利的時機進行投資或擴張，更注重保持較低的庫存水平，以確保資金安全和運營穩健。然而，對于中國電商企業來說，美國零售市場的戰略調整卻是一個千載難逢的出海機會。隨著亞馬遜等平臺上第三方自營比重的提高，越來越多的中國商家得以進入美國市場，與美國本土企業展開競爭。這些中國電商企業憑借先進的互聯網技術、高效的供應鏈管理和豐富的產品線，不斷提升自身競爭力，逐漸在美國市場占據一席之地。

縱騰集團副總裁李聰

近年來，中國電商平臺的崛起和創新在全球市場上引起廣泛關注。SHEIN、TEMU等新興電商平臺憑借出色的表現，贏得了大量的用戶和市場份額。然而，盡管這些平臺在短時間內取得了顯著的成就，但所占據的比重在整個電商格局中仍然相對較小。真正的競爭焦點已經轉移到了全渠道零售和中國品牌出海這兩個更大的賽道上。在經歷亞馬遜的封店風波后，中國企業開始認識到單一渠道的風險。由于美國零售市場已經進入存量市場結構性增長的階段，僅僅依靠一個平臺很難獲得持續的高速增長。因此，更多的企業開始尋求多渠道的拓展，以降低風險并提高市場份額。同時，中國內需市場不振以及房地產泡沫等問題，使得更多的企業開始將目光投向海外市場。出海成為許多企業的戰略選擇，不僅是為了尋找新的增長點，更是為了在激烈的競爭中保持領先地位。雖然中國出海跨境電商目前只是一個小賽道，但隨著區域供應鏈化的推進，正在逐漸融入中國出海的大江大河，未來的機會無疑是巨大的。2

新一輪庫存周期即將到來

從庫存周期的角度，我們也看到了中國電商企業的希望。在經歷了2022年至2023年的去庫存階段后，許多企業已經成功甩掉庫存包袱，開始進入主動增庫存的新階段。目前，許多行業如家居、服裝、玩具等，已經基本完成庫存的清理，處于被動降庫存的末期或主動增庫存的早期階段。這意味著這些行業的庫存壓力已經得到有效緩解，為企業提供更加穩健的經營環境。同時，電商和食品等行業也已經過了庫存周期的底部，呈現出穩步上升的趨勢。雖然會受到紅海危機影響，但總體趨勢是向上的。庫存得到很好地消化后，商家也會很快投入新一輪的備庫存，這對物流企業而言是一個很好的希望。

圖片來源：縱騰集團

從美國的進口貨柜數量來看，去年9月份的數據已經回到2022年9月份下跌前的水平，這表明美國的庫存周期已經基本結束。一般來說，一個完整的庫存周期大約為40多個月，而下一個周期也將隨之而來。這對物流行業來說，意味著在庫存周期的不同階段，行業的生存狀態也會有所不同，至少在一半的周期內，物流行業將會面臨較好的市場環境。庫存周期的變化給行業帶來一些挑戰。例如，在過去的周期中，我們見證了空運和海運價格的大幅下跌給企業帶來一定的困難。但正是這些經歷讓企業更加深刻地認識到庫存周期的重要性，并為未來應對周期的各個階段做好準備。其實，每個電商平臺出海的背后都是供應鏈的迭代。從ebay時期的響應性供應鏈，到亞馬遜的效率性供應鏈，再到中國企業SHEIN的敏捷性供應鏈，每一次迭代都帶來了電商行業的巨大突破，這些是供應鏈的創新，也是實打實的新質生產力。而隨著全渠道零售的興起，端到端一體化的供應鏈和一盤貨管理模式將成為新的需求，也是客戶未來的需求趨勢，作為物流服務商需要未雨綢繆，在不同的供應鏈類型中找到自己的定位。

圖片來源：縱騰集團

目前中國的電商發展階段已經領先美國，從今年開始，直播電商將會逐漸興起。雖然TIK TOK等平臺在某些地區受到了一些阻礙，但直播電商的趨勢仍然不可阻擋，將為品牌和商家提供更多的互動和展示機會，進一步提升銷售效果。然而，直播電商對庫存管理的挑戰也不容忽視，如何做好庫存管理將是品牌和商家需要面臨的重要問題。中國供應鏈出海大時代開啟，重塑供應鏈出海的窗口期，未來我們將面臨更多新的事物、挑戰和認知。3

供應鏈競爭下跨境物流行業變化

各種周期疊加之下，物流環境受到較大影響。物流行業所有的資源都是跟著零售貿易大盤的需求，但目前電商的增速明顯高于零售的增速，這就需要物流企業用一匹低速的馬滿足快速增長的需求，實現供給端和需求端的匹配，這是一件非常困難的事情。具體來看：>>>>

空運方面

近年來，我國包裹量的激增已經打破航空運力的天花板，這反過來也說明中國的全托管直發業務將受到航空干線環節的嚴重壓制。未來一段時間內，直發物流行業的發展將會受到運力的限制。航空運力涉及到歸屬的航司，航司則涉及到國家航權的談判。因此，這不僅是一個單純的經濟問題。未來的航空資源可能會得到更加高效地利用，例如通過配置合適的飛機飛合適的航段以提高效率。縱騰集團現在也在開始配置飛機，在深圳落戶了2架波音貨機，在自有兩架的基礎上，4月又新增2架波音777包機運力，通過包機運力更多地去部署歐美航線，實打實地穩定空中通道和干線運輸。>>>>

海運方面

目前，海運行業也面臨著諸多挑戰和風險，最大的黑天鵝就是巴拿馬運河和蘇伊士運河。巴拿馬運河因水位下降導致通行量下降1/3，而蘇伊士運河在經歷了紅海危機后，每周的通行量大概會下降300艘船，好望角則會增加300-400艘船。這些將對中國和全球的供應鏈產生非常深遠的影響。如果持續下去，不僅海運價格會持續升高，航線網絡也會被重構。好消息是，受益于疫情期間新訂購的船舶交付，明年海運的運力預計增加10%，而貿易的需求只增加3%，這將使得市場多出一些運力，有利于價格的談判議價。但這仍取決于紅海危機何時結束，以及船公司為達到減碳排放目標，采取減速的方法稀釋運力等因素，不確定性較大。但總體而言，海運行業明年將會凈增350萬TEU的運力，運力一定是過剩的。>>>>

倉庫方面

在2008年金融危機之后，美國倉庫價格一直呈現上漲趨勢，例如美國西部地區的倉庫，售價是每平方英尺高達400美元，折合每平方米約為3萬多人民幣，租金是一年每平方英尺18美元。近期，美國倉庫的空置率開始回升。全美國目前的空置率大約在3%到6%之間。根據歷史經驗，美國倉庫的空置率到達頂點后，再過兩年租金才會降到最低。所以很多物流企業現在大規模擴張具有一定的風險，倉庫租金未來可能會卡在一個相對高位上。在這種情況下，企業要謹慎對待海外倉擴張計劃，或者尋找租金相對便宜的非美西地區去租倉庫。此外，隨著通貨膨脹和勞工緊缺的問題日益嚴重，機器人技術的應用越來越廣泛，未來倉庫智能化將會成為重點。例如，2020年，亞馬遜只有20萬套機器人，現在已經有70萬套機器人。目前，縱騰的海外倉也正在不斷優化細節，自下而上地滿足各類專業客戶的個性化需求。隨著專業客戶的涌入，平臺單一履約化的標準化產品已無法滿足其多樣化要求，因此，我們進行了多項優化措施，包括對食品、美妝等行業實現有效期管理；對電子產品采用序列碼管理，實現一件一碼，不再是一個SKU一個碼；條碼映射，無論客戶使用何種條形碼，我們都能幫助其順利入庫并直接掃描，減少換標和識別的麻煩。這些舉措旨在更好地滿足各類專業客戶，包括帶電產品等特定需求，做到真正賦能各類出海行業客戶，滿足了2B加2C的配送需求。>>>>

亞馬遜的變化

雖然近兩年來行業的關注重點更多放在TEMU和SHEIN，但亞馬遜一直在進行迭代升級，仍然需要我們去關注。2022年6月，亞馬遜大規模出讓倉庫，2023年，亞馬遜直接轉讓670多萬平方英尺的倉庫，與租用的690多萬平方英尺的倉庫基本持平，顯示其倉庫布局策略的調整，這也是近幾年亞馬遜FBA一直在調整庫存政策的原因。但在這樣的背景下，亞馬遜的銷售額仍然實現了百分之十幾的增長。亞馬遜一直在堅持將倉庫貨物放置在離客戶更近的地方。自2016年開始，亞馬遜不斷建設和完善其倉庫網絡，到去年已經基本落成，將美國一個獨立國家的倉庫網絡做到了相當于八個歐洲國家倉庫網絡，每個倉庫都配備一樣的庫存，這成為了亞馬遜未來準備做到1日達或者次日達的底氣。這種變化對FBA頭程產生了深遠影響。賣家出貨單倉的貨物越來越小，越來越分散，以適應亞馬遜倉庫網絡的布局。這種分散化的趨勢對倉儲和配送服務商提出了更高的要求，包括更高的周轉率和入倉準確率。同時，亞馬遜的庫容政策隨時都處于調整狀態，賣家和物流服務商若是不及時跟上，很有可能會亂套。目前，亞馬遜的庫容利用率達到85%，處于接近滿倉的負荷狀態，是一個非常了不起的管理組織。亞馬遜推動了整個行業的時速標準提升，迫使所有參與者進行服務網絡的軍備競賽。其中最大的影響是亞馬遜會吸收更多賣家的庫存資源。賣家想要做得更好，就需要將更多的貨備到不同的倉庫，備的貨越多，銷售額增長越快，時效也越來越快，從而直接影響到FBA頭程的物流服務商。因此很多物流企業都在不斷地擴倉，尤其是貨物越來越細分之后，FBA頭程需要更多的貨架來區分貨物，倉庫的面積、貨架、海外的分揀能力等都受到很大的影響。另外，貨物分散之后，企業無法再采用卡車運輸，只能采用快遞，入戶單位體積變小，收益隨之調整。這要求FBA頭程服務商在亞馬遜不同的倉庫里都要建有集貨倉，最好能夠實現美西到各個區域的集中轉運，再從當地進行分撥，否則效果和收益就會變得很差。賣家層面也受到了亞馬遜倉庫調整的較大影響。其中，大賣家可以利用資源優勢，在銷量大的SKU上集中力量，優勢小的SKU經不起分倉；鋪貨型賣家受到的影響可能更為致命，這類賣家無法實現多個倉庫發貨的目標，從而失去競爭力；精品型賣家則可能從這一變化中獲得最大受益，可以通過優化庫存管理和配送策略，提高銷售效率和客戶滿意度。亞馬遜的變化還對電商平臺格局產生了影響。當亞馬遜將物流時效大幅提高時，客戶體驗感隨之被拉大，中國直發物流的效率需要更高，直發口岸需要更多點的注入，通過縮短尾程的配送時間來和亞馬遜競爭，否則價格再低，在時效上都是吃虧的，甚至最后被客戶淘汰。另外，海外倉企業也受到了一定的影響。目前大部分海外倉企業只有美東、美西兩個倉庫，少部分企業可能有三到四個倉庫。但未來，六個倉庫將會逐漸成為一種標配。雖然海外倉企業并不能像亞馬遜那樣具有平臺發言權，但是第三方海外倉主要承接的是亞馬遜的外溢業務，如果企業能夠做到六個倉庫，成為影子FBA，在時效性和競爭力上會有很大的變化。總的來說，亞馬遜又一次掌握了行業的主導權。如果亞馬遜強行推動這個政策，無論是賣家資源，還是賣家資源，都會參與進去，亞馬遜的飛輪效應將會再次轉起來，未來行業將是一個結構性增長的存量階段，賣家要從追求規模到追求效率，留存更多的利潤應對物流費用的上漲，尋求高質量發展。另外，賣家要選好定位，考慮自身的供應鏈是否與平臺相匹配，每個平臺都有各自的優勢，關鍵還是要看企業自身的供應鏈，只有有足夠的競爭力，未來才能活得更好。中國品牌出海已經浩浩蕩蕩，勢不可擋。在這條路上，我們一定會遇到各種挫折，我們希望能夠與各位一起同行，一起分享交流同行路上的苦與樂。

來源：曉生研究院