全球物流巨頭、航運巨頭第三季度業績簡析

2023年11月20日 9:34:01 來源：跨境電商物流百曉生

最近，主要全球物流公司、集裝箱航運公司相繼發布了2023年第三季度財務報告，許多公司對市場預測發表了看法。

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DHLDHL貨運代理公司第三季度營收同比下降44%，為47.31億美元。
2023年11月8日，貨運代理巨頭DHL發布了今年第三季度的業績，并預計貨運市場的低迷將持續到明年。
據了解，由于普遍的經濟下行拖累，物流行業仍然面臨困境，對于大型物流企業DHL而言，這種困境將持續到2023年底。
今年第三季度，DHL集團的營收為193.98億歐元（207.75億美元），同比下降19.3%，而息稅前利潤（EBIT）為13.72億歐元（14.69億美元），同比下降32.4%。

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Kuehne+NagelKuehne+Nagel發布了前三個季度的良好業績，但市場環境仍然充滿挑戰。2021年和2022年與疫情相關的特殊經濟形勢繼續扭曲所有關鍵指標的同比比較。2023年前三個季度的息稅前利潤（EBIT）為15.81億瑞士法郎，相比疫情前2019年前三季度的7.94億瑞士法郎的水平幾乎翻了一番，但與2022年前三季度的31.19億瑞士法郎相比下降了49%。

DSV

DSV在2023年前三季度取得了穩健的業績。由于市場條件嚴峻和去年創紀錄的盈利，今年毛利下降了15.1%，息稅前利潤（EBIT）下降了30.6%。
在2023年前三季度，航空和海運部門的EBIT下降了35.7%，解決方案部門的利息、稅金、折舊及攤銷前利潤（EBITDA）下降了16.9%，公路運輸部門的業績與去年相同。

2023年全球貨運量的真正復蘇似乎并未發生，但基于迄今為止的表現，DSV已經提高了2023年EBIT指導的下限，目前預計將在175-185億丹麥克朗之間（此前為170-185億丹麥克朗）。4
Maersk（馬士基）11月3日，馬士基發布第三季度業績報告顯示，受運費下降和貨運量下降影響，馬士基的基本季度營收為121億美元，低于市場預期的126.6億美元，也較去年同期的228億美元有所下降，息稅前利潤率為4.4%。
馬士基表示：“當前的市場環境變得越來越困難，運費遠低于2022年的峰值，由于海運能力持續增加，壓力持續存在。雖然將維持對全年業績的預期，但預計將接近此前預測區間的下限。”
在物流和服務方面，馬士基第三季度的營收為35億美元，較去年同期的42億美元有所下降。馬士基表示，雖然該業務部門的航空運輸業務受到運費下降的負面影響，但貨物量基本恢復到去年的水平。
在碼頭業務方面，馬士基第三季度的營收為10億美元，較去年同期的11億美元有所下降，主要是由于全球擁堵減少、堆場需求下降以及貨物量下降了4.1%。

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CMA CGM（達飛海運）CMA CGM集團于11月10日發布了最新的財務報表。數據顯示，CMA CGM集團在第三季度實現營業收入114.3億美元，同比下降42.6%；EBITDA達到20億美元，同比下降78.2%；EBITDA利潤率下降了28.5個百分點，為17.5%；集團凈利潤從去年同期的70.4億美元下降到3.9億美元，同比下降94.5%。

在前三季度，CMA CGM集團實現營業總收入364.4億美元，同比下降36.7%，EBITDA為80.2億美元，同比下降67.24%；其利潤率從去年同期的42.4%下降了20.4個百分點，至22.0%。凈利潤從去年同期的176億美元下降到37.3億美元，同比下降了78.9%。
在物流部門，今年第三季度的營業收入為36.72億美元，同比下降15.4%；EBITDA為3.48億美元，同比下降3%；利潤率同比增加1.2個百分點，為9.5%。
宏觀經濟預測顯示，2023年的全球經濟活動相對具有彈性，盡管低于歷史平均水平，但預計不會在2024年復蘇。
然而，這一前景預計將與2024年全球貿易預期的反彈形成鮮明對比。2024年市場容量的增加可能會繼續拖累運費。在這種背景下，CMA CGM集團將繼續專注于成本控制，推動脫碳戰略，并繼續整合過去兩年的戰略投資，關注地緣政治的影響。6

Cosco Shipping Holdings

（中遠海運控股有限公司）

2023年10月30日，中遠海運控股發布2023年第三季度報告。
在2023年的前三個季度，中遠海運控股實現營業收入1345.56億元，息稅前利潤（EBIT）為332.3億元，凈利潤為259.99億元，其中歸屬于上市公司股東的凈利潤220.71億元。
除航運業務外，供應鏈業務的營收為218.42億元，占集裝箱航運業務收入的16.9%，較去年同期增長了8.69%。
展望未來，中遠海運控股表示，將圍繞“以集裝箱航運為核心的全球數字化供應鏈運營與投資平臺”的定位，加快業務鏈、數智鏈、綠色鏈的整合與重構，更好地適應國內和國際雙循環。7
Hapag-Lloyd在2023年的前9個月里，Hapag-Lloyd的營業收入為153.12億美元，較去年同期下降46.2%；EBITDA為45.19億美元，同比下降72.9%；息稅前利潤（EBIT）為29.89億美元，同比下降80.3%。平均每箱運費為1604美元/TEU，Hapag-Lloyd在前9個月內運輸了891.6萬TEU的貨物。
單看第三季度，Hapag-Lloyd的營收為44.65億美元，較去年同期下降54.8%；EBITDA為7.44億美元，同比下降87%；EBIT為2.88億美元，同比下降94.5%；平均每箱運費為1312美元/TEU，Hapag-Lloyd在第三季度運輸了311萬TEU的貨物。

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Evergreen（長榮海運）長榮海運公布了其第三季度業績。得益于長期合同保護、利息收入和外匯收益的貢獻，第三季度的稅后凈利潤為219.08億新臺幣，環比增長330%，但同比下降78.24%。
由于整體貨運量的增加，長榮海運第三季度的綜合營收為728.12億新臺幣，較上一季度增長8.05%，同比下降57.28%，毛利率為17.04%，比陽明和萬海第二季度低3.43%。長榮海運前三個季度的綜合營收為2070億新臺幣，稅后凈利潤為320億新臺幣，毛利率為19.81%。9
Wanhai（萬海）萬海在第三季度扭虧為盈，但在前三季度仍然虧損約6億美元。第三季度主要得益于利基市場的復蘇，貨物量的增長和利息收入，為盈利做出了貢獻，使得萬海擺脫了前三個季度的連續虧損。萬海表示，與上個月相比，10月份貨物量略有增加。
第四季度是亞洲近西線的旺季，但由于地緣政治、高通脹和高油價的影響，經濟前景仍然充滿挑戰。萬海將繼續關注個別航線的收益情況并精簡成本，以維持運營效率。根據Alphaliner的供需增長預測，今年集裝箱船供應將增長8.4%，超過了貨運需求的1.4%增長。明年，供應將增長9.1%，仍將超過需求增長2.2%。10
Yangming Marine（陽明海運）陽明海運第三季度營收為359.01億新臺幣，稅后凈利潤為28.06億新臺幣。第三季度收入與前兩個季度持平，但運費較上年同期下降，導致營收減少。
陽明海運表示，11月至明年第一季度是歐美市場傳統的淡季，集裝箱量和價格的走勢仍有待觀察。連續兩年供需增長的不平衡將給集裝箱航運業帶來經營挑戰。
此外，持續高企的全球通脹、國際地緣政治緊張局勢以及歐盟委員會對《航運合資企業集體免稅條例》( CBER)的政策調整都影響著航運市場的整體發展。陽明海運將積極關注區域市場的變化，并根據國際競爭法規靈活調整經營戰略、航線布局和船隊配置，以保持公司的運營業績和國際競爭力。11
ONEONE宣布了截至2023財年第二季度（2023年7月1日至2023年9月30日）的業績。
ONE在2023財年第二季度的凈利潤較去年同期下降了96.6%。在2023財年第二季度，即日歷年第三季度，ONE實現營業收入35.49億美元，同比下降62.1%，環比下降5.7%。EBIT為5800萬美元，同比下降99.0%，環比下降85.0%。EBITDA達到4.96億美元，比去年同期下降91.5%，環比下降35.6%；凈利潤為1.87億美元，同比下降96.6%，環比下降63.5%。

ONE表示，由于新船舶數量的增加，供需平衡已經變得較為寬松，短期運價難以保持上升趨勢。ONE預計2023財年全年營收將下降約51%，至144.7億美元，EBIT下降約98%，至2.52億美元，凈利潤下降94%，至約8.51億美元。事實上，ONE預計在接下來的兩個季度將出現運營虧損，預計未來六個月的EBIT將為-1.91億美元。12
HMM（韓進海運）韓國最大的集裝箱航運公司HMM表示，由于貨運量下降和運費率低，其第三季度利潤大幅下降。自疫情爆發后扭虧為盈以來，HMM已經連續14個季度盈利，其負債率從2022年底的26%降至9月底的20%。此外，HMM表示，市場“并沒有顯示出消費者的需求正在復蘇的令人鼓舞的跡象”，HMM將通過合理化航線、開辟新的業務領域以及一系列削減成本的措施，來加大力度提高盈利能力。13
MatsonMatson在2023年第三季度的綜合營收為8.275億美元，同比下降25.8%。第三季度的利潤為1.199億美元，同比下降54.9%。